Диссертация

Объектом исследования является информационная политика как часть ДКП Банка России. Целью диссертационного исследования является разработка метода моделирования влияния информационной политики Банка России на рыночные процентные ставки с помощью высокочастотных данных. С точки зрения подходов к идентификации шоков ДКП, в исследовании разработаны и реализованы подход к идентификации на основе учета гетероскедастичности в динамике процентных ставок, а также оценка вклада шоков ДКП в динамику инфляционных ожиданий с помощью ограничений на знаки и монотонность. Также использованы обобщенный метод моментов для совместной оценки системы уравнений, метод инструментальных переменных, структурные векторные авторегрессии и байесовские методы. Практическая значимость работы состоит в возможности использования результатов диссертационного исследования аналитиками ЦБ и бизнес-сообщества для прогнозирования мгновенных, краткосрочных и среднесрочных последствий реализации мер ДКП Банка России.